Zwischen einem Sparbuch mit geringer Rendite, einem Altersvorsorgeplan, dessen Besteuerung bei der Auszahlung vielen unklar ist, und laufenden Ausgaben, die fast das gesamte Einkommen von Haushalten mit geringem Einkommen aufzehren, setzt eine Optimierung der persönlichen Finanzen zunächst voraus, die Unterschiede zu erfassen. Wie viel bleibt je nach Einkommenshöhe am Monatsende tatsächlich übrig – und wohin fließt dieses Geld?
Sparfähigkeit nach Einkommen: die tatsächlichen Unterschiede
Eine im November 2024 veröffentlichte Studie des Insee bestätigt eine Erkenntnis, die in allgemeinen Budgetratgebern selten beziffert wird: Wohlhabendere Haushalte sparen einen erheblichen Teil ihres Einkommens, während Haushalte mit geringem Einkommen überhaupt nichts zurücklegen. Eine einheitliche Aufteilungsregel auf alle Haushalte anzuwenden, geht daher an der Realität vorbei.
| Einkommensprofil | Beobachtete Sparfähigkeit | Eignung der 50/30/20-Regel |
|---|---|---|
| Haushalte mit geringem Einkommen | Keine oder negative Sparfähigkeit (Ausgaben übersteigen die Einnahmen) | In der vorliegenden Form nicht anwendbar |
| Haushalte mit mittlerem Einkommen | Gering bis mäßig | Mit Anpassungen anwendbar (geringerer Sparanteil) |
| Wohlhabende Haushalte | Erheblicher Anteil des Einkommens | Anwendbar, mitunter sogar übertroffen |
Diese auf Insee-Daten basierende Tabelle zeigt, dass der finanzielle Spielraum in erster Linie vom verfügbaren Einkommen abhängt, nicht von der gewählten Methode. Bei einem Haushalt, dessen Fixkosten mehr als die Hälfte der verfügbaren Mittel ausmachen, hilft keine leistungsfähigere Tabellenkalkulation, sondern nur eine Überprüfung der unvermeidbaren Ausgabenposten.
Die auf s-finance.fr verfügbaren Tools zur Budgetverwaltung helfen dabei, diese Posten zu ermitteln und verschiedene Anpassungsszenarien durchzuspielen – abgestimmt auf die tatsächliche Situation des Haushalts statt auf ein theoretisches Schema.
Budget und Ausgaben: Was sich hinter den Fixkosten verbirgt
Die meisten Ratgeber zu persönlichen Finanzen unterscheiden zwischen festen und variablen Ausgaben und empfehlen anschließend, Letztere zu senken. Dabei übersehen sie einen wirksameren Hebel: die Neuverhandlung der Fixkosten selbst.
Versicherungen, Energie, Telekommunikation: drei verhandelbare Kostenposten
Eine Wohngebäude- oder Kfz-Versicherung, die vor mehreren Jahren abgeschlossen wurde, ist oft teurer als ein vergleichbares aktuelles Angebot. Dank der unterjährigen Kündigung, die durch das Hamon-Gesetz für die Restschuldversicherung eingeführt und auf weitere Verträge ausgeweitet wurde, lässt sich der Anbieter wechseln, ohne das Vertragsende abwarten zu müssen.
Die Neuverhandlung fester Verträge sorgt für wiederkehrende Einsparungen – anders als der einmalige Verzicht auf einen Restaurantbesuch oder einen Kauf. Über zwölf Monate kann der Preisunterschied zwischen zwei Energieversorgern oder zwei Krankenzusatzversicherungen mehrere hundert Euro ausmachen, ohne dass sich der Lebensstandard ändert.
- Vor jeder jährlichen Vertragsverlängerung mindestens drei Angebote für jede Versicherung (Wohngebäude, Kfz, Gesundheit) vergleichen
- Prüfen, ob der gebuchte Mobilfunk- oder Internettarif zur tatsächlichen Nutzung passt (Datenverbrauch, Anrufe, benötigte Geschwindigkeit)
- Eine Anpassung des Zinssatzes oder eine Neuverhandlung des Immobilienkredits beantragen, wenn sich die Marktbedingungen seit Vertragsabschluss verändert haben
Variable Ausgaben: die Falle der Mikrooptimierung
Wer ein Streaming-Abo kündigt, spart ein paar Euro im Monat. Diese oft empfohlene Maßnahme lenkt von größeren Einsparmöglichkeiten ab. Ein einziger Wechsel der Versicherung kann mehr bringen als ein ganzes Jahr mit kleinen Einschnitten.
Die Kontrolle variabler Ausgaben ist für Haushalte sinnvoll, deren Fixkosten bereits optimiert sind. Für alle anderen steht der Aufwand in keinem angemessenen Verhältnis zum möglichen Gewinn.
Altersvorsorgeplan: tatsächlicher Steuervorteil oder bloßer Aufschub?
Der PER (Altersvorsorgeplan) hat sich in den vergangenen Jahren rasch verbreitet. Seine steuerliche Funktionsweise ist attraktiv: Freiwillige Einzahlungen können vom steuerpflichtigen Einkommen abgezogen werden und senken so die Steuer im Jahr der Einzahlung.
Doch der Steuerabzug beim PER bedeutet einen Aufschub der Besteuerung, keine endgültige Steuerbefreiung. Bei der Auszahlung als Kapital oder Rente unterliegen die erhaltenen Beträge der Einkommensteuer. Ist der Grenzsteuersatz im Ruhestand genauso hoch wie zuvor, beträgt der Nettosteuervorteil null.
Verfügbarkeit und Notgroschen
Der PER ist grundsätzlich bis zum Renteneintritt gesperrt. Ausnahmen bilden die gesetzlich vorgesehenen Fälle einer vorzeitigen Auszahlung (Kauf des Hauptwohnsitzes, Invalidität, Tod des Ehepartners, Überschuldung, Auslaufen des Anspruchs auf Arbeitslosengeld, Beendigung einer selbstständigen Tätigkeit).
Der PER ersetzt keinen jederzeit verfügbaren Notgroschen. Wer keine liquide Reserve auf einem Sparbuch oder einem verzinsten Girokonto hat, geht ein Risiko ein, wenn die gesamte Sparleistung in ein gebundenes Produkt fließt.
| Kriterium | PER | Lebensversicherung (Eurofonds) | Staatlich reguliertes Sparbuch |
|---|---|---|---|
| Verfügbarkeit | Gesperrt, außer in gesetzlich vorgesehenen Fällen | Auszahlung jederzeit möglich | Freie Abhebung |
| Steuervorteil bei Einzahlung | Abzug der Einzahlungen | Keiner | Keiner |
| Besteuerung bei Auszahlung | Einkommensteuer | Steuerfreibetrag nach 8 Jahren | Steuerbefreiung (innerhalb der Höchstbeträge) |
| Rolle im Vermögen | Altersvorsorge | Mittel- bis langfristiges Sparen | Notgroschen |
Der Vergleich zeigt, dass jedes Anlageprodukt einem anderen Bedarf dient. Wer seine gesamte Strategie auf ein einziges Produkt ausrichtet, riskiert ein Ungleichgewicht zwischen Liquidität und Steuervorteilen.
Vermögensaufteilung: Schritt für Schritt vorgehen
Statt ein starres theoretisches Portfolio anzustreben, sollte eine sinnvolle Vermögensaufteilung einer Prioritätenfolge folgen, die sich an der tatsächlichen finanziellen Situation orientiert.
- Zunächst einen Notgroschen in Höhe von drei bis sechs Monatsausgaben für Fixkosten auf einem liquiden Konto aufbauen (Livret A, LDDS)
- Eine Lebensversicherung mit Eurofonds für mittelfristiges Sparen abschließen und durch den frühen Vertragsabschluss von steuerlichen Vorteilen profitieren
- Einen PER nur dann besparen, wenn der aktuelle Grenzsteuersatz höher ist als der für den Ruhestand erwartete und der Notgroschen bereits aufgebaut ist
- Nach Absicherung der ersten beiden Stufen diversifizierte Anlagen in Betracht ziehen (SCPI, Aktien über einen PEA)
Die Reihenfolge der einzelnen Stufen ist genauso wichtig wie die Wahl der Anlagen. Wer ohne liquide Sicherheitsreserve in SCPI oder Aktien investiert, muss bei unvorhergesehenen Ausgaben möglicherweise zu ungünstigen Bedingungen verkaufen.
Die finanzielle Zukunft zu planen, bedeutet mehr, als nur das passende Produkt auszuwählen. Entscheidend sind eine klare Priorisierung der Bedürfnisse, eine realistische Einschätzung der eigenen Sparfähigkeit und das Verständnis der steuerlichen Regeln, die bei der Auszahlung gelten – nicht nur bei der Einzahlung.
